Il me semble que vous ne savez pas très bien quelle est la différence entre une introduction en bourse, des actions et des options sur actions.
Je ne suis pas un conseiller financier certifié, mais en voici un aperçu très approximatif.
Actions. Les actions sont les parts d'une société. Elles documentent un pourcentage de propriété de l'entité constituée en société. Les actions peuvent être cotées en bourse ou négociées de manière privée. Les actions des sociétés privées sont généralement négociées entre un très petit nombre de personnes. Il s'agit généralement des associés qui ont créé la société et de quelques “anges investisseurs” qui ont financé la version initiale de la société. Les opérations sur les actions des sociétés privées ne sont pas réglementées par la Securities and Exchange Commission, mais sont toujours régies par les réglementations fédérales et des États.
Options sur actions. Les options sont une offre de vente d'une gamme déterminée d'actions à un certain prix à une date donnée ou avant. Elles peuvent être utiles si le prix de l'action augmente plus que prévu. Si on vous offre une option d'achat de 100 actions à 10 $ chacune au plus tard le 1er janvier 2015, et que lorsque cette date arrive, les actions valent 20 $ chacune, vous pouvez acheter les 100 actions à 10 $ chacune et les vendre à 20 $ chacune, en déduisant 1 000 $ (moins les frais de transaction, bien entendu). Si les actions ne valent que 5 $ au 1er janvier 2015, vous n'êtes pas tenu d'acheter à 10 $ l'action, d'où le terme “option”
IPO - Initial public offering. Une société est évaluée par des institutions financières de prise ferme et certifiée auprès de la Securities and Exchange Commission. Les actions sont émises sur la base du pourcentage de la société qui est “offerte” pour la négociation publique. À partir de ce moment, toutes les opérations financières importantes et toutes les transactions d'actions prévues et effectives par les cadres supérieurs et les membres du conseil d'administration doivent être déclarées à la Securities and Exchange Commission tous les trimestres, tous les ans, et un tout nouvel environnement réglementaire est mis en place. Lorsqu'une société “passe à l'IPO”, les employés ont souvent la possibilité d'acheter un nombre limité d'actions au prix de l'offre initiale. Ils ont parfois la possibilité d'acheter à ce prix pendant plusieurs mois après l'introduction en bourse sous forme d'options d'achat d'actions. La raison en est qu'il est en fait assez difficile d'acheter une action lors de son introduction en bourse. Il faut avoir de bonnes relations. En général, vous finirez par les acheter après qu'ils aient échangé leurs mains par l'intermédiaire d'un ou deux courtiers. Le “buzz” autour des introductions en bourse est que si les investisseurs ont le sentiment qu'une société a été sous-évaluée par les souscripteurs de l'introduction en bourse, le cours de l'action augmentera immédiatement. L'introduction en bourse à 10 $ l'action peut se négocier à 11,50 $ plus tard dans la journée, et celui qui a obtenu les 10 $ d'actions réalise un bon bénéfice. Il est difficile de faire partie de ce groupe, c'est pourquoi les employés ont parfois la possibilité de “couper la file” et d'obtenir le prix de l'introduction en bourse pour un nombre limité d'actions.
Maintenant, à moins de savoir sérieusement ce que vous faites sur les marchés, vous ne voulez vraiment pas essayer de chronométrer vos transactions en achetant à la pré-IPO et en vendant quelques jours plus tard. De plus, si 500 employés ont chacun reçu 5000 options d'achat d'actions lors de l'introduction en bourse, et qu'ils les achètent tous le lundi et les vendent le jeudi, cela peut sérieusement fausser la performance des actions. C'est pourquoi il y a généralement une restriction sur la durée de détention des actions achetées avant l'introduction en bourse avant de pouvoir les vendre.
Aussi verbeux que soit ce qui précède, cela ne représente qu'une infime partie des informations que vous devez connaître pour investir dans l'entreprise avec laquelle vous travaillez. Je vous recommande vivement de consulter un courtier agréé ou un planificateur financier certifié avant de prendre une décision. Cependant, soyez conscient des obligations de confidentialité que vous devez respecter avec votre entreprise. Si vous dites à un courtier : “Ma société fait une introduction en bourse l'année prochaine, et je me demande si…” Devinez ce que le courtier a entendu ? “La société XYZ va faire une introduction en bourse l'année prochaine.” Il va utiliser ça. Assurez-vous que vous ne violez aucun accord de confidentialité.